公司治理

尚農食品股份有限公司創立於1985年，總部位於台北市信義區，主要從事糧食加工、調味料、方便食品、飲料及農產品相關產品的研發、生產與銷售。目前旗下擁有「尚農」、「農好」、「初採」三大消費品牌，產品線超過320個SKU，行銷通路覆蓋全台超市、量販店、便利商店及電商平台。公司股票自2003 年於台灣證券交易所上市（代號：1883），目前市值約新台幣480億元。

截至2024 年12月31日，尚農食品總員工人數2,847人（含正職及工讀），在台灣擁有五座生產基地（台中旗艦廠、彰化麵食廠、台南醬料廠、高雄飲料廠及台北研發中心），年產能合計達18萬公噸。海外市場方面，透過授權代理模式行銷至日本、新加坡、馬來西亞、越南及美國等地，國際市場營收佔比達17.4%。2024 年合併營收為新台幣82.4億元，較去年成長6.8%，稅後純益達新台幣7.1億元，EPS為8.32元。

尚農食品的核心競爭優勢在於台灣在地農業原料的深厚整合能力，與超過320家農業供應商維持長期契作關係，台灣在地原料使用比例達68.3%。研發投入方面，2024 年研發費用達新台幣4.2億元，佔營收5.1%，研發人員共214名，持有有效專利87項（含發明專利23項）。

從創立近四十年的發展歷程來看，尚農食品由早期單一的糧食加工廠，逐步發展為橫跨糧食、調味、方便食品與飲料四大事業體的綜合性食品集團。公司以「用心種好食，永續共好農」為使命，秉持「安全、健康、永續、共好」的經營理念，將對土地與消費者的責任置於企業決策的核心，並以成為台灣食品業淨零轉型標竿為長期願景。這樣的價值定位，貫穿於本報告書所揭露的各項環境、社會與治理作為之中。

在品牌與產品組合上，「尚農」定位為家庭日常糧食與方便食品主力品牌，「農好」聚焦健康與機能導向的調味與即食產品，「初採」則主打產地直送、強調原料溯源的高端農產加工品，三大品牌相互區隔又形成完整的市場覆蓋。超過320個SKU的產品線橫跨米糧、麵食、醬料、罐頭、飲料等品類，並持續依健康化、減鹽減糖、植物性蛋白等消費趨勢優化配方，2024 年新上市之低鈉與植物基產品線營收年成長逾兩成，成為重要成長動能。

在營運據點與產能配置上，五座生產基地各司其職：台中旗艦廠為綜合加工與糧食主力廠、彰化麵食廠專責麵食產品、台南醬料廠生產各式調味醬料、高雄飲料廠負責飲品製造、台北研發中心則統籌新品開發與品質技術支援，年產能合計達18萬公噸。此分散且專業化的廠區佈局，不僅提升生產效率，也分散單一據點的營運與氣候風險，是公司供應韌性的重要基礎。

在國際市場拓展上，尚農食品採授權代理與品牌輸出並行策略，產品行銷至日本、新加坡、馬來西亞、越南及美國等市場，國際營收佔比達17.4%，並以東南亞為未來重點成長區域。近三年合併營收自2022 年的71.32億元、2023 年的77.13億元穩健成長至2024 年的82.4億元，複合成長動能來自國內通路深化、健康產品線擴張與海外市場布局，展現公司在成熟食品市場中維持成長的經營實力。

在研發與智慧財產布局上，公司214名研發人員橫跨食品科學、營養、包裝工程與感官品評等專業領域，2024 年研發費用達4.2億元、佔營收5.1%，持有有效專利87項（含發明專利23項），研發成果涵蓋農業副產品資源化技術、低GWP冷媒應用與健康配方等，其中農業廢棄物再利用技術已申請兩項發明專利並規劃技術授權。這樣的研發強度，使尚農得以將永續理念轉化為具體的產品與製程創新，形成兼具環境效益與商業價值的競爭優勢。

尚農食品董事會為公司最高治理機構，對公司策略方向、重大決策及風險監督負有最終責任。現屆董事會（第十四屆）共11席，包含6席一般董事（其中含2席法人代表）及5席獨立董事，獨立董事比例達45.5%，超越主管機關三分之一的最低要求。董事會成員中女性4位（佔36.4%），涵蓋農業科技、食品安全法規、ESG治理、財務金融及國際供應鏈五大專業領域，為公司多元決策奠定基礎。

2024 年董事會共召開7次會議，出席率平均達96.4%，無任何董事出席率低於三分之二的情形。年度重大決議事項包括：核定2024至2026 年ESG三年中期目標、批准2,000萬美元的新能源設備採購案、審議供應鏈人權盡職調查政策，以及設立「董事會ESG與永續委員會」作為董事會層級的永續監督常設機構。

董事薪酬方面，獨立董事每年支領固定酬金新台幣120萬元，不另發績效獎金，確保其監督立場的獨立性。執行長等高階主管的薪酬結構中，ESG指標（含碳減量進度、食安事故率、員工滿意度）佔績效獎金評核權重的30%，將永續績效與個人薪酬深度連結。

為強化董事會的專業分工與監督效能，公司於董事會下設四個功能性委員會：審計委員會、薪資報酬委員會、提名委員會及ESG與永續委員會。審計委員會由全體獨立董事組成，負責監督財務報導完整性、內部控制有效性及外部簽證會計師獨立性；薪資報酬委員會負責審議董事及高階經理人薪酬政策；提名委員會負責董事提名與繼任規劃；ESG與永續委員會則由獨立董事擔任召集人，統籌永續策略與KPI進度監督，各委員會定期召開並向董事會報告。

在董事會多元化與職能配置上，公司建立「董事技能矩陣」，系統性檢視現任董事在農業科技、食品安全法規、ESG治理、財務金融、國際供應鏈、資訊安全與風險管理等關鍵職能的覆蓋情形，確保董事會整體具備監督公司永續轉型所需的專業組合。本屆新任獨立董事特別延攬具氣候科學、資安治理及國際供應鏈管理背景的專家，正是為了補強董事會在新興永續風險議題上的監督能力，使治理結構更貼近公司面對的實質挑戰。

在董事持續進修與職能提升上，2024 年全體董事平均進修時數達12.6小時，課程涵蓋氣候相關財務揭露、公司治理實務、資通安全趨勢及國際永續揭露準則發展等主題，符合主管機關對上市公司董事進修的規範要求。公司並安排董事實地走訪生產基地與契作農場，使董事會對第一線營運與供應鏈實況具備直接認識，提升決策的務實性與前瞻性。

在董事會績效評估與獨立性維護上，公司每年執行一次董事會、功能性委員會及個別董事之績效自評，並每三年委由外部專業機構執行一次外部評鑑，評估面向包含董事會結構、議事運作、決策品質及對永續議題的監督成效。5席獨立董事均符合主管機關獨立性規範，與公司無實質利害關係，其固定酬金設計亦刻意排除績效連動，以確保監督立場不受經營績效影響，強化制衡機制。

在永續治理的制度深化上，董事會ESG與永續委員會的成立，象徵公司永續監督由經營層級正式提升至治理層級。該委員會每季審視溫室氣體減量、食品安全、供應鏈評核及水資源等關鍵績效指標達成進度，並將永續藍圖執行成效以20%權重納入總經理及一級主管年度績效考核。此一將永續KPI與最高治理機構及經營團隊薪酬雙重連結的設計，確保永續承諾能穿越人事更迭而持續落實，是公司治理架構邁向國際標準的重要里程碑。

尚農食品建立三道防線的風險管理架構：業務單位自主風險控管（第一道）、企業法務暨合規部的獨立監督（第二道）、內部稽核室的查核與稽核委員會的監督（第三道）。2024 年完成ISO 37001反賄賂管理系統第三方認證，成為台灣食品業龍頭中率先取得此認證的企業。全年內部稽核執行127項稽核任務，涵蓋所有事業部門，發現並改善中高風險項目43件，均已完成改善追蹤確認。

誠信培訓方面，2024 年全體2,847名員工完成誠信經營線上訓練，訓練時數合計8,541小時；另針對採購、業務及研發等高風險部門，額外辦理4場共8小時的面授深化課程，共270人參與。吹哨人保護機制已完善建置，設有獨立第三方申訴平台，確保申訴人身份保密；2024 年接獲申訴案件共3件（2件採購、1件員工關係），均完成調查並依規定處置，未發現重大違規情事。

法令遵循紀錄方面，2024 年無重大違反食品安全法、勞動法令或證券法規的裁罰案件，稅務方面連續三年獲稅務機關評定A級優良納稅企業，無重大稅務爭議。唯有一件因倉儲消防設備未及時更新所致的輕微消防法規違規，裁罰金額為新台幣3萬元，已於罰款繳納後立即完成設備更新。

在整體風險治理架構上，公司設有跨部門風險管理委員會，由總經理擔任主任委員，每季彙整並評估公司所面對的策略、營運、財務、法遵、氣候及新興風險，並將重大風險提報董事會。風險辨識採「發生可能性」與「衝擊程度」二維評估，據以繪製公司風險地圖，並針對高風險項目訂定風險胃納與因應措施。三道防線架構清楚界定各層級的風險當責，第一道防線落實日常控制、第二道防線建立政策與監督、第三道防線提供獨立確認，形成層層把關的風險防禦體系。

在新興風險管理上，公司特別將氣候變遷風險與資訊安全風險列為重點監控項目。氣候風險方面，依TCFD框架辨識極端氣候對契作農產供應與廠區營運的實體風險，以及碳費法規與消費偏好轉移的轉型風險，並納入供應鏈多元化與減碳投資予以因應；資安風險方面，公司導入資訊安全管理制度，強化生產系統與客戶資料的防護，2024 年未發生重大資安事件或客戶個資外洩情事，並定期辦理員工資安意識訓練與社交工程演練。

在資訊安全與個資保護的治理深化上，公司設置資訊安全專責人員，建立網路防護、存取控制、備份還原及事件應變的分層防禦機制，並針對「尚農溯源」等對外服務平台進行定期弱點掃描與滲透測試。個人資料保護方面，公司遵循個人資料保護法，就消費者、員工及供應商個資訂定蒐集、處理與利用的內部規範，並於官網公告隱私權政策，確保利害關係人資料權益受到保障。

在稅務治理與誠信文化的建構上，公司秉持誠實申報、依法納稅原則，不從事以規避稅負為主要目的之交易安排，並連續三年獲稅務機關評定為A級優良納稅企業，展現良好的租稅遵循紀錄。誠信文化的深植不僅仰賴制度，更透過全體員工的誠信經營訓練（8,541小時）、高風險部門的面授深化課程，以及主管以身作則的示範，逐步內化為組織DNA。ISO 37001反賄賂管理系統的導入，更在採購、業務與研發三大高風險部門建立系統化的反賄賂控制與監督機制。

在吹哨與申訴機制的運作成效上，公司委由獨立第三方機構營運申訴平台，提供電話、電子郵件與網路等多元管道，並明訂身份保密與禁止報復的保護原則，鼓勵員工與外部利害關係人勇於舉報不當行為。2024 年接獲的3件申訴案件均循標準程序完成調查與處置，過程留存完整紀錄並向稽核委員會報告。公司相信，一套受信任、能運作的申訴機制，是誠信經營最重要的最後一道防線，也是持續改善治理品質的重要回饋來源。

尚農食品供應鏈涵蓋農業原料供應商、包材供應商及第三方物流業者，供應商總數達624家，其中核心供應商342家。本年度完成全數核心供應商ESG基礎資料建檔，並依採購金額、品項風險性及地理區位三維度，將342家分為「高度關注」（118家）、「一般管理」（224家）兩個風險等級。118家高度關注供應商均已完成實地稽查（含人權、勞安、環保三面向），不符合項目共識別132件，均已提交改善計畫並啟動追蹤機制。

農民夥伴管理是尚農供應鏈的核心，目前與全台332家農場維持長期契作關係，農民夥伴超過2,100戶，採購的主要農作物包括黃豆、甘蔗、玉米、花生及各類蔬果。本年度啟動「契作減碳計畫」，攜手12家示範農場導入土壤碳封存監測系統與精準農業技術，並補助購置節能農機。計畫目標至2026 年底，將參與農場擴大至50家，合計減少Scope 3農業排放約5,200公噸CO₂e。

綠色採購政策方面，公司已要求2026 年起全數核心供應商簽署「供應商永續行為準則」，明確規定在勞工權益、環境保護、反貪腐及商業道德四大面向的最低標準。2024 年已有287家（84%）完成簽署，另有55家正進行諮詢輔導程序。公司亦優先採購具環保標章、節能標章或公平貿易認證的原材料及包裝材，2024 年綠色採購金額達新台幣12.8億元，佔總採購的23.4%。

在供應商風險分級與管理機制上，公司建立系統化的供應商生命週期管理流程，涵蓋新供應商導入評估、年度ESG評核、實地稽核輔導及績效檢討四階段。342家核心供應商中，依採購金額、品項風險性與地理區位三維度區分風險等級，其中118家高度關注供應商需接受每年至少一次的實地稽核，224家一般管理供應商則以自評問卷搭配文件審查為主。這套分級管理讓有限的稽核資源得以聚焦於風險最高的供應環節，提升整體供應鏈管理效率。

在供應鏈人權盡職調查上，公司依循經濟合作暨發展組織（OECD）負責任商業行為指引及聯合國企業與人權指導原則（UNGP）框架，於報告期間針對342家核心供應商進行ESG風險評估，覆蓋比例達總採購金額89%。評估涵蓋強迫勞動、童工、工時工資、職業安全及結社自由等人權面向，識別出的118家高風險供應商已全數完成實地稽核，並要求其於12個月內提交改善計畫。此為台灣食品業首份依此國際框架發布的供應鏈人權盡職調查成果，展現公司對供應鏈人權議題的前瞻承諾。

在稽核發現與改善追蹤上，2024 年於118家高度關注供應商實地稽核中共識別132件不符合項目，主要集中於工時紀錄、消防與機械安全防護及廢棄物管理三類。公司針對每一件不符合項目要求供應商提出矯正措施與時程，並由採購與品保人員進行後續追蹤驗證，形成「稽核—改善—複核」的閉環管理。對於改善進度落後或拒絕配合的供應商，公司訂有降低採購配額乃至終止合作的分級處置機制，以確保準則要求具有實質約束力。

在農民培力與源頭減碳的深化上，契作減碳計畫不僅是採購關係，更是能力建構的夥伴合作。公司免費提供土壤碳封存技術顧問、精準施肥系統與節能農機補助，協助12家示範農場降低化學肥料使用量（平均降低15%）與農機油耗（降低約8%），並規劃於2026 年將參與農場擴大至50家。公司更進一步探討建立農民碳權益共享機制，讓減碳成果轉化為農民的實質收益，體現「共好共榮」的供應鏈永續理念。

展望未來，尚農食品將持續深化供應鏈永續管理的廣度與深度。近程將推動2026 年起全數核心供應商完成「供應商永續行為準則」簽署（現況84%），並逐步將ESG評核延伸至次階（Tier 2）供應商；中長期則規劃導入數位化供應鏈碳盤查系統，建立範疇三排放的完整基線與減量路徑圖，並提升綠色採購金額佔比。透過源頭減碳、人權盡職調查與綠色採購的三軌並進，公司致力於打造一條兼具韌性、透明與低碳的永續供應鏈。