コーポレートガバナンス

Shannung Foods Co., Ltd.は1985年に設立され、本社は台北市信義区にあります。主に食料加工品、調味料、インスタント食品、飲料、および農産物関連製品の研究開発、生産、販売を行っています。現在、「尚農」、「農好」、「初採」の3つの主要な消費者ブランドを擁し、製品ラインナップは320以上のSKUに及びます。販売チャネルは台湾全土のスーパーマーケット、量販店、コンビニエンスストア、Eコマースプラットフォームをカバーしています。当社の株式は2003 年に台湾証券取引所に上場され（コード：1883）、現在の時価総額は約480億台湾ドルです。

2024 年12月31日現在、Shannung Foodsの総従業員数は2,847名（正社員およびパートタイムを含む）です。台湾には5つの生産拠点（台中旗艦工場、彰化麺工場、台南ソース工場、高雄飲料工場、台北研究開発センター）があり、年間生産能力は合計18万メートルトンに達します。海外市場では、ライセンス代理店モデルを通じて日本、シンガポール、マレーシア、ベトナム、米国などに販売しており、国際市場からの売上高比率は17.4%です。2024 年のリンク売上高は82.4億台湾ドルで、前年比6.8%増です。税引後純利益は7.1億台湾ドルに達し、EPSは8.32元でした。

Shannung Foodsの核となる競争優位性は、台湾の地元農業原料との深い統合能力にあります。320社以上の農業サプライヤーと長期的な契約栽培関係を維持しており、台湾の地元原料の使用比率は68.3%に達しています。研究開発投資に関しては、2024 年の研究開発費は4.2億台湾ドルに達し、売上高の5.1%を占めています。研究開発人員は合計214名で、有効な特許を87件（うち発明特許23件を含む）保有しています。

Shannung Foods Co., Ltd.の約40年にわたる発展の歴史を見ると、同社は初期の単一の穀物加工工場から、穀物、調味料、加工食品、飲料の4つの事業部門にまたがる総合食品グループへと段階的に発展してきました。「心を込めて良い食品を育て、持続可能な共存共栄の農業を」をミッションとし、「安全、健康、持続可能性、共存共栄」の経営理念を堅持し、土地と消費者に対する責任を企業意思決定の中心に据え、台湾食品業界におけるネットゼロ移行のベンチマークとなることを長期的なビジョンとしています。この価値の位置づけは、本レポートで開示されている環境、社会、ガバナンスに関する各取り組みに貫かれています。

ブランドと製品ポートフォリオにおいて、「尚農」は家庭用日常穀物および加工食品の主力ブランドとして位置づけられ、「農好」は健康志向および機能性志向の調味料および即席食品に焦点を当て、「初採」は産地直送で原料のトレーサビリティを強調する高級農産加工品を主力としています。これら3つのブランドは相互に差別化されつつ、市場を完全にカバーしています。米穀、麺類、ソース、缶詰、飲料などのカテゴリーにわたる320以上のSKUの製品ラインを持ち、健康志向、減塩減糖、植物性タンパク質などの消費トレンドに合わせて配合を最適化し続けています。2024 年に新発売された低ナトリウムおよび植物由来製品ラインの売上高は前年比20%以上の成長を遂げ、重要な成長原動力となっています。

事業拠点と生産能力の配置において、5つの生産拠点はそれぞれ役割を分担しています。台中旗艦工場は総合加工と穀物の主力工場、彰化麺工場は麺製品専門、台南ソース工場は各種調味料を生産、高雄飲料工場は飲料製造を担当し、台北研究開発センターは新製品開発と品質技術支援を統括しており、年間生産能力は合計18万メートルトンに達します。この分散化され専門化された工場配置は、生産効率を向上させるだけでなく、単一拠点での運営リスクや気候リスクを分散させ、当社のサプライチェーンのレジリエンスの重要な基盤となっています。

国際市場の開拓において、Shannung Foods Co., Ltd.はライセンス代理店とブランド輸出を並行する戦略を採用し、製品は日本、シンガポール、マレーシア、ベトナム、米国などの市場で販売されており、国際売上高比率は17.4%に達し、東南アジアを将来の重点成長地域としています。過去3年間のリンク売上高は、2022 年の71.32億台湾元、2023 年の77.13億台湾元から2024 年には82.4億台湾元へと着実に成長しており、複合的な成長の原動力は国内チャネルの深化、健康製品ラインの拡大、海外市場によるもので、成熟した食品市場において成長を維持する当社の経営力を示しています。

研究開発と知的財産戦略において、当社の214名の研究開発員は食品科学、栄養、包装工学、官能評価などの専門分野にわたっており、2024 年の研究開発費は4.2億台湾元に達し、売上高の5.1%を占めています。有効特許は87件（うち発明特許23件）を保有し、研究開発成果は農業副産物の資源化技術、低GWP冷媒の応用、健康配合などに及び、そのうち農業廃棄物再利用技術については2件の発明特許を申請し、技術ライセンス供与を計画しています。このような研究開発の強みにより、Shannung Foods Co., Ltd.はサステナビリティの理念を具体的な製品とプロセス革新に転換し、環境便益と商業的価値を兼ね備えた競争優位性を形成しています。

Shannung Foods Co., Ltd.の取締役会は、会社の最高ガバナンス機関であり、会社の戦略的方向性、重要事項の決定、およびリスク監督に対して最終的な責任を負います。現行の取締役会（第14期）は合計11名で構成され、一般取締役6名（うち法人代表2名を含む）と独立取締役5名が含まれ、独立取締役の比率は45.5%に達し、主管機関が定める最低要件である3分の1を超えています。取締役会メンバーのうち女性は4名（36.4%）であり、農業技術、食品安全法規、ESGガバナンス、財務金融、国際サプライチェーンの5つの専門分野をカバーしており、当社の多様な意思決定の基盤を築いています。

2024 年に取締役会は合計7回開催され、平均出席率は96.4%に達し、3分の2を下回る取締役の出席はありませんでした。年間の重要決議事項には、2024 年から2026 年までのESG中期目標の承認、2,000万米ドルの新エネルギー設備調達案件の承認、サプライチェーン人権デューデリジェンスポリシーの審議、および取締役会レベルのサステナビリティ監督常設機関としての「取締役会ESG・サステナビリティ委員会」の設置が含まれます。

取締役の報酬に関して、独立取締役は年間120万台湾元の固定報酬を受け取り、業績賞与は別途支給されず、その監督的立場の独立性を確保しています。CEOなどの上級管理職の報酬構造では、ESG指標（炭素削減進捗、食品安全事故率、従業員満足度を含む）が業績賞与評価のウェイトの30%を占め、サステナビリティの業績と個人の報酬を深く連動させています。

取締役会の専門分化と監督効果を強化するため、当社は取締役会の下に4つの機能委員会を設置しています。監査委員会、報酬委員会、指名委員会、およびESG・サステナビリティ委員会です。監査委員会は全独立取締役で構成され、財務報告の完全性、内部統制の有効性、および外部監査会計士の独立性の監督を担当します。報酬委員会は取締役および上級管理職の報酬ポリシーを審議します。指名委員会は取締役の指名と後継者計画を担当します。ESG・サステナビリティ委員会は独立取締役が招集人を務め、サステナビリティ戦略とKPI進捗の監督を統括し、各委員会は定期的に開催され、取締役会に報告します。

取締役会の多様性と職能配置において、当社は「取締役スキルマトリックス」を構築し、現任取締役の農業技術、食品安全法規、ESGガバナンス、財務金融、国際サプライチェーン、情報セキュリティ、リスク管理などの主要職能のカバー状況を系統的に検証し、取締役会全体が会社のサステナビリティ移行を監督するために必要な専門知識の組み合わせを備えていることを確保しています。今期新たに任命された独立取締役は、気候科学、サイバーセキュリティガバナンス、国際サプライチェーン管理の背景を持つ専門家を特別に招致しており、これは取締役会の新たなサステナビリティリスク問題に対する監督能力を補強し、ガバナンス構造を会社が直面する実質的な課題により適合させるためです。

取締役の継続的な研修と職能向上に関して、2024 年には全取締役の平均研修時間が12.6時間に達し、研修内容は気候関連財務情報開示、コーポレートガバナンス実務、情報通信セキュリティトレンド、国際サステナビリティ開示基準の発展などのテーマをカバーしており、上場企業の取締役研修に関する主管機関の規制要件を満たしています。当社はまた、取締役が生産拠点や契約農場を実際に訪問する機会を設け、取締役会が最前線の運営とサプライチェーンの実情を直接認識し、意思決定の実用性と将来性を向上させています。

取締役会の業績評価と独立性維持に関して、当社は毎年1回、取締役会、機能委員会、および個々の取締役の業績自己評価を実施し、3年ごとに外部専門機関に委託して外部評価を1回実施しています。評価項目には、取締役会の構造、議事運営、意思決定の質、およびサステナビリティ問題に対する監督効果が含まれます。5名の独立取締役は全員、主管機関の独立性規制に適合しており、当社との実質的な利害関係はなく、その固定報酬設計も意図的に業績連動を排除することで、監督的立場が経営業績に影響されないことを確保し、牽制メカニズムを強化しています。

サステナビリティガバナンスの制度深化において、取締役会ESG・サステナビリティ委員会の設立は、当社のサステナビリティ監督が経営層から正式にガバナンス層へと引き上げられたことを象徴しています。同委員会は四半期ごとに温室効果ガス削減、食品安全、サプライチェーン評価、水資源などの主要業績指標の達成進捗を審査し、サステナビリティロードマップの実行効果を20%のウェイトで総経理および一級管理職の年間業績評価に組み入れています。このサステナビリティKPIを最高ガバナンス機関および経営チームの報酬に二重に連動させる設計は、サステナビリティへのコミットメントが人事異動を超えて継続的に実行されることを保証し、当社のガバナンス構造が国際標準へと向かう重要なマイルストーンです。

Shannung Foods Co., Ltd.は、3つの防衛線からなるリスク管理体制を構築しています。事業部門による自主的なリスク管理（第1防衛線）、企業法務・コンプライアンス部門による独立した監督（第2防衛線）、内部監査室による監査と監査委員会による監督（第3防衛線）です。2024 年にはISO 37001贈収賄防止マネジメントシステムの第三者認証を取得し、台湾の食品業界大手で初めてこの認証を取得した企業となりました。年間を通じて内部監査は127件の監査業務を実施し、すべての事業部門をカバーし、中高リスク項目43件を発見・改善し、すべて改善追跡確認が完了しています。

誠実性トレーニングに関して、2024 年には全従業員2,847名が誠実な経営に関するオンライン研修を修了し、合計8,541時間の研修が行われました。また、調達、営業、研究開発などの高リスク部門向けには、別途4回合計8時間の対面式深化コースが実施され、270名が参加しました。内部告発者保護メカニズムは完全に整備されており、独立した第三者による苦情申し立てプラットフォームが設置され、申し立て者の身元が秘密に保たれるようになっています。2024 年には合計3件の苦情申し立て（調達2件、従業員関係1件）が寄せられ、すべて調査が完了し、規定に従って処分され、重大な違反行為は発見されませんでした。

法令遵守記録に関して、2024 年には食品安全法、労働法規、証券法規の重大な違反による罰則案件はなく、税務面では3年連続で税務当局からA級優良納税企業と評価され、重大な税務紛争はありませんでした。ただし、倉庫の消防設備が適時に更新されなかったことによる軽微な消防法規違反が1件あり、罰金は3万台湾元でしたが、罰金納付後すぐに設備更新が完了しています。

全体的なリスクガバナンス体制において、当社は部門横断的なリスク管理委員会を設置しており、総経理が主任委員を務め、四半期ごとに会社が直面する戦略、運営、財務、法令遵守、気候、および新たなリスクを収集・評価し、重大なリスクを取締役会に報告しています。リスク特定は「発生可能性」と「影響度」の二次元評価を採用し、それに基づいて会社のリスクマップを作成し、高リスク項目に対してリスク許容度と対応策を定めています。3つの防衛線体制は、各レベルのリスク責任を明確に定義し、第1防衛線は日常的な管理を実行し、第2防衛線はポリシーと監督を確立し、第3防衛線は独立した確認を提供することで、多層的なリスク防御システムを形成しています。

新たなリスク管理において、当社は特に気候変動リスクと情報セキュリティリスクを重点監視項目としています。気候リスクに関しては、TCFDフレームワークに基づき、異常気象が契約農産物の供給と工場運営に与える物理的リスク、および炭素税規制と消費嗜好の変化による移行リスクを特定し、サプライチェーンの多様化と脱炭素投資を組み入れて対応しています。情報セキュリティリスクに関しては、当社は情報セキュリティ管理システムを導入し、生産システムと顧客データの保護を強化しており、2024 年には重大な情報セキュリティ事件や顧客個人情報漏洩は発生せず、定期的に従業員の情報セキュリティ意識向上トレーニングとソーシャルエンジニアリング演習を実施しています。

情報セキュリティと個人情報保護のガバナンス深化において、当社は情報セキュリティ専門担当者を設置し、ネットワーク防御、アクセス制御、バックアップ復元、インシデント対応の多層防御メカニズムを構築し、「尚農溯源」などの外部サービスプラットフォームに対して定期的な脆弱性スキャンと侵入テストを実施しています。個人情報保護に関しては、当社は個人情報保護法を遵守し、消費者、従業員、サプライヤーの個人情報の収集、処理、利用に関する内部規範を定め、公式ウェブサイトでプライバシーポリシーを公開し、利害関係者のデータ権利が保護されることを確保しています。

税務ガバナンスと誠実な文化の構築において、当社は正直な申告と法に基づく納税の原則を堅持し、租税回避を主な目的とする取引アレンジメントを行わず、3年連続で税務当局からA級優良納税企業と評価され、良好な税務遵守記録を示しています。誠実な文化の定着は制度に依存するだけでなく、全従業員の誠実な経営トレーニング（8,541時間）、高リスク部門向けの対面式深化コース、および管理職による模範的な行動を通じて、組織のDNAとして徐々に内面化されています。ISO 37001贈収賄防止マネジメントシステムの導入は、調達、営業、研究開発の3つの高リスク部門において、体系的な贈収賄防止管理と監督メカニズムを確立しています。

内部告発・苦情申し立てメカニズムの運用効果に関して、当社は独立した第三者機関に苦情申し立てプラットフォームの運営を委託し、電話、電子メール、インターネットなどの多様なチャネルを提供し、身元秘匿と報復禁止の保護原則を明確に定め、従業員および外部利害関係者が不適切な行為を積極的に報告することを奨励しています。2024 年に受け付けた3件の苦情申し立てはすべて標準手順に従って調査と処分が完了し、その過程は完全な記録として保存され、監査委員会に報告されています。当社は、信頼され機能する苦情申し立てメカニズムが、誠実な経営における最も重要な最後の防衛線であり、ガバナンス品質を継続的に改善するための重要なフィードバック源であると信じています。

Shannung Foods Co., Ltd.のサプライチェーンは、農業原料サプライヤー、包装材サプライヤー、第三者物流業者をカバーしており、サプライヤー総数は624社、そのうち主要サプライヤーは342社です。本は、すべての主要サプライヤーのESG基礎データ登録を完了し、調達金額、品目リスク、地理的位置の3つの次元に基づいて、342社を「高懸念」（118社）と「一般管理」（224社）の2つのリスクレベルに分類しました。118社の高懸念サプライヤーはすべて現地監査（人権、労働安全衛生、環境の3側面を含む）を完了しており、合計132件の不適合項目が特定され、すべて改善計画が提出され、追跡メカニズムが開始されています。

農家パートナー管理はShannung Foods Co., Ltd.のサプライチェーンの中核であり、現在、台湾全土の332の農場と長期的な契約栽培関係を維持しており、農家パートナーは2,100戸を超え、主要な調達農作物は大豆、サトウキビ、トウモロコシ、ピーナッツ、および各種野菜・果物です。本は「契約栽培脱炭素計画」を開始し、12のモデル農場と協力して土壌炭素貯留モニタリングシステムと精密農業技術を導入し、省エネ農業機械の購入を補助しました。計画目標は2026 年末までに参加農場を50に拡大し、合計でScope 3の農業排出量を約5,200メートルトンCO₂e削減することです。

グリーン調達ポリシーに関して、当社は2026 年よりすべての主要サプライヤーに対し「サプライヤーサステナビリティ行動規範」への署名を義務付けており、労働者の権利、環境保護、腐敗防止、ビジネス倫理の4つの側面における最低基準を明確に規定しています。2024 年には287社（84%）が署名を完了し、残りの55社はコンサルティング指導プロセスを進めています。当社はまた、環境ラベル、省エネラベル、またはフェアトレード認証を持つ原材料および包装材を優先的に調達しており、2024 年のグリーン調達金額は12.8億台湾元に達し、総調達額の23.4%を占めています。

サプライヤーのリスク分類と管理メカニズムにおいて、当社は新規サプライヤー導入評価、年間ESG評価、現地監査指導、業績レビューの4段階からなる体系的なサプライヤーライフサイクル管理プロセスを構築しています。342社の主要サプライヤーのうち、調達金額、品目リスク、地理的位置の3つの次元に基づいてリスクレベルを分類し、そのうち118社の高懸念サプライヤーは年に少なくとも1回の現地監査を受ける必要があり、224社の一般管理サプライヤーは自己評価アンケートと文書審査を主としています。この分類管理により、限られた監査リソースを最もリスクの高いサプライチェーンの段階に集中させることができ、サプライチェーン全体の管理効率を向上させています。

サプライチェーン人権デューデリジェンスに関して、当社は経済協力開発機構（OECD）の責任ある企業行動ガイドラインおよび国連ビジネスと人権に関する指導原則（UNGP）のフレームワークに従い、報告期間中に342社の主要サプライヤーに対してESGリスク評価を実施し、総調達金額の89%をカバーしました。評価は強制労働、児童労働、労働時間・賃金、労働安全衛生、結社の自由などの人権側面をカバーし、特定された118社の高リスクサプライヤーはすべて現地監査を完了し、12ヶ月以内に改善計画を提出するよう求めています。これは、この国際フレームワークに基づいて発表された台湾食品業界初のサプライチェーン人権デューデリジェンス成果であり、サプライチェーン人権問題に対する当社の先進的なコミットメントを示しています。

監査結果と改善追跡に関して、2024 年に118社の高懸念サプライヤーに対する現地監査で合計132件の不適合項目が特定され、主に労働時間記録、消防・機械安全保護、廃棄物管理の3つのカテゴリーに集中していました。当社は各不適合項目に対し、サプライヤーに是正措置とスケジュールを提出するよう求め、調達および品質保証担当者がその後の追跡検証を行い、「監査—改善—再確認」のクローズドループ管理を形成しています。改善進捗が遅れている、または協力しないサプライヤーに対しては、調達割当の削減から提携終了に至る段階的な処分メカニズムを定めており、行動規範の要求が実質的な拘束力を持つことを確保しています。

農家育成と源流での脱炭素化の深化において、契約栽培脱炭素計画は単なる調達関係ではなく、能力構築のパートナーシップです。当社は土壌炭素貯留技術コンサルタント、精密施肥システム、省エネ農業機械補助金を無償で提供し、12のモデル農場が化学肥料使用量（平均15%削減）と農業機械燃料消費量（約8%削減）を削減するのを支援し、2026 年には参加農場を50に拡大する計画です。当社はさらに、農家の炭素クレジット共有メカニズムの構築を検討し、脱炭素成果を農家の実質的な収益に転換することで、「共存共栄」のサプライチェーンサステナビリティ理念を体現しています。

将来を見据え、Shannung Foods Co., Ltd.はサプライチェーンのサステナビリティ管理の広さと深さを継続的に深化させていきます。短期的には、2026 年よりすべての主要サプライヤーが「サプライヤーサステナビリティ行動規範」への署名を完了するよう推進し（現状84%）、ESG評価を段階的にTier 2サプライヤーまで拡大します。中長期的には、デジタルサプライチェーン炭素排出量算定システムの導入を計画し、Scope 3排出量の完全なベースラインと削減ロードマップを確立し、グリーン調達金額の割合を向上させます。源流での脱炭素化、人権デューデリジェンス、グリーン調達の3つの柱を並行して進めることで、当社はレジリエンス、透明性、低炭素性を兼ね備えた持続可能なサプライチェーンの構築に尽力します。